英伟达追加800G光模块订单！

随着AI大模型等前沿技术的高速发展，全球算力市场的需求持续攀升。近期有消息称，英伟达对2026年的800G光模块追加订单，且增长幅度达到35%。此举将进一步推动上下游供应链动能，拉动新一轮产业增长。

国庆期间，头部科技企业间的资本联动与合作频现。例如OpenAI同甲骨文签署为期五年、价值3000亿美元的云服务协议，甲骨文则豪掷3000亿美元从英伟达采购GPU，供全球数据中心建设。与此同时，英伟达与OpenAI拍板达成1000亿美元投资计划，OpenAI也与AMD敲定深度战略合作，后者计划向OpenAI发行高达1.6亿股普通股认股权证，约占总股本10%，并支持OpenAI部署6GW规模的AMD GPU。这些千亿美元级别的大单，无疑为AI算力基建注入巨大“新订单”预期。

中际旭创、新易盛斩获八成订单

据产业链人士透露，英伟达最新追加的800G光模块订单中，国内厂商中际旭创与新易盛获得约60%的订单份额，剩余40%则由Coherent、Lumentum、博通等美系光通信企业共享。在GB200服务器中，一套576颗GPU的GB200集群配置将用到18432个800G DR8光模块，最新一代AI数据中心对高端光模块的需求和价值持续攀升。

受益于AI数据中心集群带动，光模块龙头企业业绩持续爆发。新易盛今年上半年营收达到104.37亿元，同比增长282.64%；归母净利润高达39.42亿元，同比暴增355.68%，表现远超行业均值。公司表示增长主要依赖全球AI算力浪潮下高速光模块的全面放量，其中800G光模块发货量约417万只，占整体出货量超过60%，成为第一增长动力。绑定英伟达、Meta、微软等北美科技巨头、深度参与GB200服务器800G LPO模块供应，为公司提供了稳健的成长预期。

中际旭创同样聚焦海外市场，今年上半年实现营业收入147.89亿元，同比增长36.95%；归母净利润39.95亿元，同比提升69.4%。高端800G及以上产品营收占比已超60%，出货量约470万只。随着硅光技术渗透率提升至60%，高毛利产品带动公司整体毛利率攀升至39%。公司深度绑定英伟达、谷歌、Meta等核心客户，GB200服务器800G模块订单占比超50%，谷歌定制产品占比约10%。

行业人士判断，随着英伟达、AMD AI服务器的后续订单逐步落地，光模块厂商业绩有望持续向好。

1.6T 光模块全面启航

近年来，AI算力加速释放直接推进了800G光模块市场的高速扩容。根据LightCounting测算，2024年全球800G光模块市场规模将达86亿美元，2025年预期增至120亿美元，同比上涨40%；到2028年，800G/1.6T模块合计市场规模有望突破320亿美元，年复合增长率超过25%。

顺应数据中心互联带宽升级趋势，英伟达在新一代GB300服务器系统实现1.6T光模块全线导入，并为GB200服务器提供1.6T升级选项。中际旭创与新易盛的1.6T产品日前已完成相关认证。中际旭创透露，今年二季度已率先实现1.6T模块小批量出货，预计下半年有望大规模量产，公司子公司已在2025年OFC展会上亮出基于3nm DSP芯片的1.6T-DR8和2xFR4 OSFP、基于TFLN MZM技术的1.6T-2xLR4模组等新品。

新易盛已发布OSFP-XD封装的1.6T DR8及2FR4/4FR2系列，功耗低于竞品，计划第四季度量产1.6T VCSEL方案的OSFP 2VR4模块，多款LRO模块也已收获大批订单。

眼下，1.6T光模块正处于“需求爆发-技术成熟-产能释放”的加速窗口期。能否持续突破技术与产能瓶颈、提升自研光芯片比例与CPO技术，是未来左右行业头部格局的关键。高速光互连升级的历史机遇已在眼前，本土厂商正加速在全球市场角逐高地。